EMI klientide vahendite kaitse Eestis — eraldamine, saldode vastavus, raamatupidamine
Klientide vahendite kaitse (safeguarding) on e-raha asutuse peamine investorikaitse mehhanism: kliendi vahendid asuvad väljaspool EMI enda vara nii, et EMI maksejõuetuse korral on kliendid kaitstud. Eestis tuleneb reegel PSD2 artiklist 10, mis on üle võetud makseteenuste seadusesse. Finantsinspektsioon teostab järelevalvet disaini üle — oodatakse kirjalikku safeguarding-eeskirja, päevast saldode vastavust, tõendatavat eraldamist ja kontrolli selget sisemist vastutust.
Kaks kaitsmisviisi PSD2 artikli 10 järgi
Artikkel 10 pakub EMI-le kaks aktsepteeritavat meetodit. Meetod A: paigutada kliendi vahendid eraldatud kontole EMÜ krediidiasutuses, hoituna klientide kasuks usalduslikult ning eraldi EMI enda tegevussaldodest. Meetod B: investeerida kliendi vahendid kindlatesse, likviidsetesse ja madala riskiga varadesse, mille pädev asutus on heaks kiitnud, hoituna eraldatud custody-skeemis. Paljud Eesti EMI-d kasutavad ainult meetodit A; suuremad EMI-d kombineerivad vahel mõlemat, et optimeerida intressitulu, jäädes samas konservatiivseks.
Kolmas, harva kasutatav variant on safeguarding-kindlustus või samaväärne tagatis. Finantsinspektsiooni praktiline lävi selle tee jaoks on kõrge; enamik ettevõtteid seda ei vali.
Eraldatud konto — operatiivne detail
Meetodi A puhul peab safeguarding-konto olema EMÜ krediidiasutuses, tiitel peegeldab vahendite usalduslikku iseloomu ning panga kirjalik kokkulepe kinnitab, et vahendid ei ole EMI enda võlausaldajatele kättesaadavad. EMI peab igal hetkel oskama öelda, kui palju saldost kuulub igale kliendile — tavaliselt alamraamatu kaudu, mis viiakse päevakaupa panga väljavõttega vastavusse.
Uutel EMI-del on kaks tavalist ebaõnnestumist: (1) kliendi deposiidi ja safeguarding-kontole kandmise vahele jääb ajavahemik, mis tekitab lühikese eraldamata perioodi; (2) päevalõpu vastavus kontrollib ainult netopositsiooni, mitte brutosid. Mõlemad on Finantsinspektsiooni järgmise ülevaatuse ootel leiud.
Kirjalik eeskiri, päevane vastavus, selge vastutus
Finantsinspektsioon ootab kirjalikku safeguarding-eeskirja, kus on nimetatud vastutav isik, määratletud vastavuse sagedus ja erandite menetlus, täpsustatud vastaspoolest pank/pangad ning kirjeldatud meetodi A / meetodi B piiride hoidmine. Päevane vastavus on toimiv standard; nädalane ei ole vastuvõetav. Erandid eskaleeritakse ja logitakse.
Selge sisemine vastutus tähendab, et üks nimetatud isik — tavaliselt finantsjuht, finantsdirektor või rahavooude juht — on kontrolli eest vastutav. "Keegi operatsioonidest tegeleb sellega" vastus järelevalve külastuse ajal on leid.
Raamatupidamislik käsitlus ja kontoplaani mõju
Klientide vahendid ei ole EMI vara. Kontoplaan peab seda peegeldama: safeguarding-konto raha seisab kõrvuti klientide kohustuste reaga; safeguarding-saldodelt teenitud intress järgib kliendi-EMI jaotust, mis on määratletud tingimustes ja safeguarding-eeskirjas. Float-tulu kajastamine, custody-tasud ja pangateenustasud ei tohi safeguarding-vastavust moonutada.
Grupi aruandluses avaldatakse safeguarding-saldod brutona, mitte netitakse kliendikohustusega, järgides IFRS-i esitusreegleid usaldushoidvate saldode kohta. Seadistame selle kohe onboarding'u käigus ja testime iga kuu.
Finantsinspektsiooni auditi ootused
Iga-aastane kohustuslik audit kontrollib: (a) safeguarding-kokkuleppe olemasolu ja tingimusi; (b) päevase vastavuse tõendust valitud kuupäevadel; (c) kirjaliku eeskirja adekvaatsust ja juhtimistähelepanu; (d) raamatupidamislikku käsitlust majandusaasta aruandes. Auditijäljes augud paistavad kiiresti välja. Seame kontrollid üles nii, et audit on kinnitus, mitte avastus.